Кризис зарубежной недвижимости: инвесторы SDB теряют миллионы на британских и американских проектах
Резкое повышение мировых процентных ставок разрушило модель зарубежных инвестиций компании SDB, оставив сотни израильтян перед угрозой потери миллионов.
Резкий рост процентных ставок за рубежом привел к банкротству и внешнему управлению в нескольких крупных проектах израильской инвестиционной компании SDB.
Под угрозой и убытками оказались активы SDB общим объемом почти на полмиллиарда шекелей, включая британские объекты, потерявшие до 59% своей стоимости.
Частные инвесторы рискуют потерять вложенный капитал, столкнувшись с переходом объектов к банкам-кредиторам и сложными процедурами принудительной реализации.
Как сообщает издание «Калькалист», израильские частные инвесторы, вложившие средства в зарубежную недвижимость через компанию SDB, столкнулись с масштабными убытками из-за резкого роста процентных ставок и кризиса ликвидности. Модель зарубежных инвестиций, которая годами привлекала израильтян обещаниями высокой доходности на фоне дешевых денег, дала серьезный сбой после того, как глобальные центробанки начали агрессивное повышение ставок.
Компания SDB управляет портфелем недвижимости стоимостью более 1 миллиарда долларов в США, Великобритании и Испании, объединяя вокруг своих проектов около 1 700 частных инвесторов. Во главе компании стоят соучредители и совместные генеральные директора Шрулик Ханох и Дан Либерман. Однако за последние два года жесткие макроэкономические условия привели к тому, что сразу несколько ключевых зарубежных проектов компании оказались под угрозой внешнего управления и принудительной реализации.
Британские активы под ударом внешних управляющих
Наиболее наглядным примером кризиса стали британские проекты SDB. Так, крупнейший торговый центр компании в северном Лондоне — The Spires с десятками магазинов — был приобретен в 2021 году за 28 миллионов фунтов стерлингов (около 126 миллионов шекелей по курсу того периода). Весной этого года в управляющую структуру были назначены специальные администраторы из-за неспособности обслуживать долг, а местный девелопер проекта BYM Capital обанкротился еще в 2023 году.
Аналогичная судьба постигла лондонский торговый центр Treaty Centre, купленный в 2022 году за 46 миллионов фунтов с использованием кредита на 31 миллион фунтов. Объект перешел к процедуре взыскания кредиторов. Еще один показатель масштаба потерь — проект Astral Towers: купленный в апреле 2021 года за 11 миллионов фунтов, он был продан в апреле текущего года всего за 4,5 миллиона фунтов, потеряв в цене почти 59%. Проект Riverview также перешел к банку-ресиверу: актив ушел с молотка, позволив банку «Мизрахи Тфахот» вернуть свои средства как обеспеченному кредитору, в то время как инвесторы, зашедшие через SDB, остались без выплат.
Проблемы в США и общая напряженность на рынке
Трудности затронули и североамериканское направление. Манхэттенский проект SDB East 101, представляющий собой 34-квартирный жилой дом, приобретенный за 12,5 миллиона долларов, столкнулся с острым кассовым разрывом из-за высоких текущих расходов. По данным отчетов, актив был выставлен на продажу на условиях, чреватых частичной или полной потерей вложенных средств инвесторов.
Совокупный объем активов SDB, оказавшихся под жестким коммерческим давлением, приближается к полумиллиарду шекелей. На фоне претензий клиентов руководство компании предложило части инвесторов подписать отказ от судебных исков в обмен на потенциальное участие в будущих прибылях других проектов, однако часть пострадавших намерена отстаивать свои права в юридическом порядке.
Эксперты отмечают, что кризис не ограничивается одной лишь SDB. Схожие трудности переживают и другие игроки сектора, включая институционального гиганта «Алькра Надан» (Electra Real Estate), а также компании Relico и Volore, где зарубежные кредиторы также были вынуждены инициировать процедуры взыскания коммерческих и жилых объектов.