Долговая петля израильских семей: потребительские кредиты и ипотека приближают долг к триллиону шекелей
Общий долг домохозяйств Израиля достиг 935 млрд шекелей на фоне роста средней ипотеки до 1,23 млн шекелей и скачка потребительских кредитов до рекордных 260 млрд шекелей во втором квартале 2026 года.
Рост объемов ипотеки в 2026 году происходит не за счет увеличения числа сделок, а из-за вынужденного укрупнения среднего размера кредита до 1,23 млн шекелей.
Общий долг израильских домохозяйств достиг 935 млрд шекелей, из которых рекордные 260 млрд шекелей приходится на неипотечные потребительские кредиты.
Покупка средней квартиры требует до 164 средних зарплат, что вынуждает граждан использовать предельные сроки выплат по схеме Шпицера и брать дорогие кредиты на текущие расходы.
Финансовое давление на израильские домохозяйства во второй половине 2026 года достигло критической точки. Граждане страны оказались зажаты в тиски между безудержным ростом цен на недвижимость и необходимостью финансировать текущие расходы за счет дорогих потребительских ссуд. Согласно свежим макроэкономическим отчетам Банка Израиля, общий долг населения стремительно приближается к психологической отметке в один триллион шекелей, составив на конец второго квартала 935 млрд шекелей.
Ипотечный парадокс: квартир меньше, долги больше
Как сообщает информационный портал ice, на рынке жилищного кредитования Израиля в 2026 году зафиксирована тревожная аномалия. Общий объем выдачи ипотеки вырос на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, однако этот рост обеспечен не увеличением числа сделок, а резким удорожанием каждого отдельного кредита. Количество оформленных договоров увеличилось всего на 3%, тогда как средний размер ипотеки подскочил сразу на 7%.
Для семей, приобретающих свое первое и единственное жилье, средний размер ипотечного кредита вырос с 1,12 млн до 1,23 млн шекелей. В сегменте улучшения жилищных условий (покупка альтернативной квартиры) средняя сумма займа достигла 1,42 млн шекелей. Наиболее агрессивный рост долговой нагрузки зафиксирован среди инвесторов: средний размер ипотеки для них взлетел на 17%, достигнув 1,37 млн шекелей. При этом общее количество сделок с участием инвесторов сократилось на 21%, что указывает на постепенное вымывание мелкого капитала с рынка.
Интересно, что средний ежемесячный платеж по стране формально снизился на 4,8% (с 11 416 до 10 864 шекелей). Однако эксперты подчеркивают, что это не признак оздоровления рынка, а вынужденный компромисс: покупатели массово переориентируются на более дешевые регионы, уменьшают площадь приобретаемого жилья или растягивают выплаты, используя предельную структуру платежей по схеме выплат Шпицера (Луах Шпицер), чтобы удержать ежемесячный платеж в разумных рамках.
Потребительский бум поневоле: 260 миллиардов неипотечного долга
Невозможность покрыть повседневные расходы из располагаемых доходов привела к резкому перелому в сфере потребительского кредитования. Согласно анализу, опубликованному авторитетным изданием israelhayom, во втором квартале 2026 года зафиксирован взрывной рост долгов, не связанных с покупкой жилья. Всего за три месяца объем потребительских ссуд подскочил на 3,6% (примерно на 9 млрд шекелей), достигнув астрономических 260 млрд шекелей.
Этот скачок прервал период относительной стабильности конца 2025 — начала 2026 года, когда объем неипотечного долга балансировал на уровне 251 млрд шекелей. В годовом исчислении темпы прироста потребительских кредитов разогнались до 10%, опередив динамику ипотечного рынка (7%).
Главным источником заемных средств остаются коммерческие банки, на долю которых приходится около 70% неипотечного долга (181 млрд шекелей). Однако израильтяне все активнее занимают у альтернативных кредиторов: долг перед компаниями кредитных карт вырос до 48 млрд шекелей, а перед институциональными инвесторами (пенсионными фондами и страховыми компаниями) — до 28 млрд шекелей. Рост долгов вне банковской системы указывает на то, что многие семьи исчерпали стандартные кредитные лимиты.
Пропасть между доходами и ценами
Главной причиной долговой спирали остается колоссальный разрыв между стоимостью жилья и реальными доходами населения. По данным Центрального бюро статистики (ЦСУ), для покупки средней квартиры стоимостью 2,3 млн шекелей при средней зарплате в 14 тыс. шекелей (номинальная средняя брутто-зарплата по рынку составляет 14 605 шекелей) гражданину требуется отдать от 160 до 164 полных окладов. При этом в Тель-Авиве этот показатель превышает 300–350 зарплат, в Хайфе составляет около 135, а в Беэр-Шеве — 96 зарплат.
С учетом того, что откладывать всю зарплату невозможно, а реальная норма сбережений из-за инфляции и налогов редко превышает 10% от чистого дохода, покупка жилья без родительской помощи или наследства становится математически невозможной для большинства молодых семей. Даже высокооплачиваемым специалистам сферы высоких технологий с их средними доходами в 31 тыс. шекелей брутто требуется около 71 зарплаты для покупки стандартного жилья. В результате израильское общество все глубже погружается в кредитную зависимость, где покупка крыши над головой оборачивается пожизненной финансовой кабалой.