Рекордные 13 миллиардов комиссионных: как страховые агенты превращаются в кредитных брокеров
Пока объем пенсионных накоплений израильтян бьет рекорды, страховые агенты выходят на рынок кредитования и ипотеки, меняя правила игры в личных финансах.
Страховые агенты в Израиле трансформируются в универсальных финансовых брокеров, предлагая клиентам не только полисы, но и кредиты, ипотеку и инвестиционные фонды.
Комиссионные выплаты агентам достигли рекордных 13,2 млрд шекелей, увеличившись на 46% за пять лет на фоне роста пенсионных активов израильтян до 3,3 трлн шекелей.
Рост доходов агентов оплачивается из карманов вкладчиков через скрытые в структуре управления пенсионными накоплениями комиссии, что усиливает конфликт интересов при выборе финансовых продуктов.
Израильский рынок долгосрочных сбережений и страхования переживает масштабную трансформацию, которая меняет привычную роль финансовых посредников. По данным отчета Управления рынка капитала, опубликованного финансовым изданием Bizportal, совокупный объем комиссионных выплат страховым агентам в Израиле достиг беспрецедентной отметки в 13,2 млрд шекелей. Этот показатель демонстрирует стремительный рост — на 46% всего за пять лет (с 9,05 млрд шекелей в 2020 году). Главным драйвером этого процесса стал сектор пенсионных накоплений и касс взаимного страхования, где выплаты посредникам выросли на 16% только за последний год.
Параллельно с ростом доходов происходит качественное изменение самой профессии. Как сообщает деловое издание globes, страховая компания «Хахшара Битуах» под руководством генерального директора Шимона Мирона запускает первую в своем роде платформу кредитного брокериджа для страховых агентов. Это позволит им выйти далеко за рамки классического страхования и пенсионного консалтинга, превратившись в полноценные финансовые супермаркеты.
Механизм «невидимых» комиссий: кто платит за рост рынка
Многие израильтяне ошибочно полагают, что услуги страхового агента являются бесплатными, поскольку они не получают от него прямых счетов на оплату. Однако, как подчеркивают аналитики, эти миллиарды шекелей выплачиваются из карманов самих застрахованных и вкладчиков. Комиссионные агента заложены внутрь платы за управление (дмей нихуль) и страховых премий.
В отличие от автострахования или страхования имущества, где комиссия привязана к ежегодному возобновлению полиса, в сфере пенсионных накоплений действует иная модель. Здесь вознаграждение агента напрямую зависит от общего объема накоплений клиента (цвира). Поскольку совокупные активы израильтян в долгосрочных сбережениях к концу 2025 года достигли астрономических 3,3 трлн шекелей (увеличившись на 450 млрд шекелей за год), доходы агентов растут автоматически — даже без продажи новых продуктов.
Этот автоматический рост вызывает пристальное внимание регуляторов. Управление рынка капитала активно прорабатывает реформы, направленные на повышение прозрачности: от обязательного раскрытия агентами полученных комиссий до перехода на модель, при которой клиент оплачивает услуги консультанта напрямую.
Кредитная экспансия: агенты заходят на территорию банков
Новым этапом эволюции рынка станет превращение агентов в кредитных брокеров. Платформа, создаваемая «Хахшара Битуах», позволит агентам выступать посредниками при оформлении широкого спектра кредитных продуктов:
- Ипотечные кредиты (машканты);
- Потребительские ссуды на любые цели (покупка автомобилей, отпуск);
- Финансирование малого и среднего бизнеса, импортеров и коммерческой недвижимости.
До сих пор агенты могли помогать клиентам в получении кредитов только под залог их собственных пенсионных или сберегательных фондов. Теперь же они получают доступ к ресурсам банков и внебанковских кредитных организаций. Для этого компания планирует обучать агентов тонкостям ипотечного консультирования, включая расчеты долговой нагрузки и подбор оптимальных схем выплат, таких как классическая схема выплат Шпицера (Луах Шпицер).
Дополнительным стимулом для расширения бизнеса станет инициатива Управления по ценным бумагам. Создание так называемого «арбитражного комитета» позволит агентам (при наличии соответствующей лицензии) предлагать клиентам паевые инвестиционные фонды, объем рынка которых оценивается в 850 млрд шекелей.
Новые возможности и скрытые риски для потребителя
Для рядового израильтянина такая трансформация несет как очевидные плюсы, так и серьезные риски. С одной стороны, страховой агент часто является единственным специалистом, который видит целостную финансовую картину семьи — от структуры пенсионных портфелей до наличия страховок здоровья. Возможность получить в одном месте консультацию по кредитам и оптимизировать долги выглядит привлекательно.
С другой стороны, резко возрастает риск конфликта интересов. Если агент получает разный уровень комиссионных от различных кредитных организаций или пенсионных фондов, существует опасность, что клиенту будет предложен не самый выгодный, а самый «доходный» для посредника продукт. В условиях, когда средний доход трети израильских агентов от комиссионных превышает 500 тысяч шекелей в год, борьба за клиента и объемы продаж будет только обостряться. Потребителям важно помнить, что любые условия по кредитам и тарифам управления пенсионными фондами подлежат обсуждению, а детальный аудит комиссий может сберечь десятки тысяч шекелей семейного бюджета.