Кризис BVI-компаний в Тель-Авиве: Cohan Properties переходит к кредиторам
Контроль над Cohan Properties перешел к кредитору после скандала с выводом средств, а Aya New York срочно рефинансирует долги перед биржей в Тель-Авиве.
Зарубежные BVI-компании на бирже в Тель-Авиве столкнулись с кризисом корпоративного управления и нецелевым выводом средств владельцами.
Cohan Properties привлекла 412 млн шекелей, а Aya New York готовится закрыть долги перед израильтянами через рефинансирование на 104 млн долларов.
Доходность облигаций проблемных компаний подскочила до 11-14%, отражая высокие риски для портфелей местных инвесторов.
Как сообщает издание Globes, зарубежные компании рынка недвижимости, зарегистрированные на Британских Виргинских островах (BVI) и привлекшие капитал на бирже в Тель-Авиве, вновь оказались в центре громкого скандала. На прошлой неделе контроль над Cohan Properties неожиданно перешел к кредитору — бизнесмену Натанелю Лоренци, а фирма Aya New York объявила о планах досрочного погашения долгов после скандала с выводом средств.
Кризис Cohan Properties и переход контроля к кредитору
В начале года компания Cohan Properties привлекла около 412 миллионов шекелей от израильских инвесторов путем выпуска облигаций. Однако спустя несколько месяцев выяснилось, что владелец компании, миллиардер Майк Кохан, неправомерно вывел миллионы долларов со счетов коммерческой недвижимости для погашения личных займов в своем частном бизнесе.
Чтобы покрыть нецелевые изъятия средств, Кохан обратился к израильскому инвестору Натанелю Лоренци, управляющему компанией Decama Finance. Лоренци предоставил заем на сумму менее 10 миллионов долларов, обеспеченный акциями эмитента. Держатели облигаций не были вовремя проинформированы об этой сделке, что поставило под угрозу их интересы. На фоне этих событий облигации Cohan торгуются с доходностью к погашению на уровне 14%.
Ликвидация активов и смена управления
Для стабилизации ситуации Cohan Properties привлекла в качестве консультанта Асафа Равида, имеющего опыт урегулирования кризисов в BVI-компаниях (в частности, в рухнувшей ранее фирме Cimed). Вместе с новым генеральным директором Раном Бен Даниэлем они займутся продажей части активов для расчетов с инвесторами.
В собственности Cohan находится около 35 торговых центров в США общей стоимостью порядка 710 миллионов долларов, из которых 8 объектов заложены в пользу держателей облигаций на сумму около 213 миллионов долларов (порядка 650 миллионов шекелей).
Рефинансирование Aya New York и уход с биржи
Другой пострадавшей компанией стала Aya New York под управлением Амира Ширики. Фирма подписала меморандум о взаимопонимании по сделке рефинансирования на сумму 104 миллиона долларов, за счет которой планирует досрочно погасить долг перед израильскими инвесторами.
Это происходит спустя менее чем год после выхода компании на биржу в Тель-Авиве с объемом выпуска 292 миллиона шекелей. Ранее компания оказалась в эпицентре конфликта с инвестиционным банком Value Base, потребовавшим 11 миллионов шекелей андеррайтинговых комиссий, а также нарушила трастовое соглашение, заложив доходы от недвижимости повторно. В настоящее время долговые бумаги Aya торгуются с доходностью около 11%.