Фонд Vine Ventures привлек 236 миллионов долларов для интеграции израильских технологий в инфраструктуру США
Венчурная фирма Vine Ventures привлекла 236 млн долларов в свой третий фонд, направив половину капитала на израильские глубокие технологии, ИИ-инфраструктуру и кибербезопасность.
Фонд Vine Ventures закрыл третью книгу заявок на сумму 236 млн долларов, увеличив совокупный объем активов под управлением до полумиллиарда долларов всего за 5 лет работы.
Венчурный капитал переориентируется с точечных софтверных решений на глубокие инфраструктурные проекты в сфере ИИ, кибербезопасности и оборонных технологий с разделением инвестиций 50/50 между Израилем и США.
Высокая волатильность ранних стадий подтверждается падением акций портфельной компании Hippo на 87% после IPO, что вынуждает фонды диверсифицировать портфели в пользу оборонного сектора.
Системный сдвиг на венчурном рынке: от точечных решений к глобальной инфраструктуре
К концу 2026 года израильский технологический сектор демонстрирует глубокую структурную перестройку. Эпоха, когда стартапы ориентировались на быструю разработку нишевых программных продуктов (point solutions), уступает место созданию масштабных инфраструктурных платформ, нацеленных на глобальный рынок с первого дня своего существования. Ярким подтверждением этого тренда стало объявление американо-израильской венчурной компании Vine Ventures о закрытии своего третьего фонда в размере 236 миллионов долларов. Как сообщает издание Globes, этот раунд превзошел первоначальные плановые показатели фонда и увеличил общий объем активов под управлением Vine Ventures (AUM) до более чем 500 миллионов долларов всего через пять лет после основания фирмы.
Стратегия нового фонда отражает ключевой рыночный консенсус: наиболее перспективные инвестиции сегодня лежат на стыке глубоких технологий (Deep Tech), инфраструктуры искусственного интеллекта (AI), кибербезопасности и оборонных технологий. Половина привлеченного капитала будет напрямую направлена в израильские стартапы, которые, по словам сооснователя фонда Арика Рейнера, создают технологический фундамент («нижний слой»), заставляющий глобальные прикладные системы работать эффективно.
Симбиоз капиталов: как работает ось Тель-Авив — Кремниевая долина
Модель Vine Ventures базируется на тесной интеграции израильской инженерной школы и американской бизнес-экосистемы. Издание Calcalist подчеркивает, что фонд позиционирует себя как первый инвестор на самых ранних стадиях (Pre-Seed и Seed), заходя в проекты раньше или одновременно с крупнейшими мировыми игроками. На счету Vine Ventures уже пять совместных сделок с легендарным фондом Sequoia, а также партнерские отношения с Thrive Capital Джошуа Кушнера и Founders Fund Питера Тиля.
Среди наиболее успешных кейсов фонда выделяются израильские стартапы Wonderful (один из самых быстрорастущих ИИ-проектов в стране, привлекший полмиллиарда долларов) и Eon (платформа облачного резервного копирования, основанная создателями CloudEndure). Кроме того, как недавно выяснило издание Globes, Vine Ventures вошел в число инвесторов сверхсекретного киберстартапа Ribbon, основанного создателями Paragon, который получил оценку в 1,5 миллиарда долларов еще до своего официального запуска.
Нетрадиционный подход к нетворкингу и управлению сообществом
Философия Vine Ventures выделяется на фоне традиционных венчурных фондов. Как пишет TheMarker, в офисе фонда в тель-авивском комплексе Сарона открыт полноценный бейт-мидраш (иудейский дом учения). Это решение сооснователя фонда Арика Рейнера, совершившего алию в 2022 году, неожиданно стало важным бизнес-инструментом, способствующим укреплению доверительных отношений внутри сообщества предпринимателей.
Другим нестандартным шагом стало расширение команды. Как сообщает Geektime, к фонду в качестве руководителя платформы присоединилась Ноа Аргамани, пережившая плен ХАМАСа и завершившая обучение в области компьютерных наук. Ее ключевая задача — развитие глобального сообщества фаундеров и выстраивание прямых связей между израильскими разработчиками и крупнейшими корпоративными заказчиками в Сан-Франциско.
Усиление команды также произошло за счет привлечения тяжеловесов индустрии. К инвестиционному совету фонда присоединились Майкл Линтон (председатель совета директоров Snap Inc. и экс-глава Sony Entertainment), Боб Майлод (председатель Booking.com) и Гаרי Рейнер (бывший ИТ-директор General Electric). Операционную деятельность возглавили Аדם Валкин (экс-партнер General Catalyst) и Идан Тендлер (бывший вице-президент Palo Alto Networks).
Обратная сторона риска: уроки волатильности
Несмотря на впечатляющую динамику портфеля, венчурный бизнес на ранних стадиях сопряжен с высокими рисками. Анализ портфеля Vine Ventures, проведенный Globes на основе данных PitchBook, показывает, что не все инвестиции фонда оказались безоблачными. Например, фонд выступал ранним инвестором в израильской иншуртех-компании Hippo, рыночная капитализация которой упала на 87% с момента выхода на биржу.
Этот опыт заставил руководство фонда скорректировать фокус в рамках третьей подписки, сместив акценты с потребительских финансовых технологий в сторону критической инфраструктуры, корпоративного ПО и оборонного сектора. В условиях геополитической нестабильности конца 2026 года именно эти направления демонстрируют наибольшую устойчивость к макроэкономическим шокам и вызывают повышенный интерес со стороны институциональных инвесторов и семейных офисов (Family Offices), обеспечивших переподписку нового фонда.