Суд списал акции REE Automotive: инвесторы теряют все ради спасения стартапа
Суд в Тель-Авиве утвердил план спасения израильского производителя электрокаров REE Automotive: старые акции на бирже аннулируются без компенсации, а контроль переходит к новым инвесторам и основателям.
Суд в Тель-Авиве утвердил план спасения REE Automotive, полностью аннулировав все старые акции на Уолл-стрит.
Два новых инвестора вложат по 2 миллиона долларов, основатели получат 29%, а общая сумма долга компании достигает 46 миллионов шекелей.
Частные инвесторы потеряли весь вложенный капитал без права на компенсацию или участие в потенциальном оздоровлении бизнеса.
Как сообщает издание Bizportal, израильская компания REE Automotive, некогда громко вышедшая на Уолл-стрит с амбициозными планами перевернуть индустрию электромобилей, официально завершает этот этап своей истории полным обнулением прав розничных инвесторов. Окружной суд Тель-Авива утвердил жесткий план долгового урегулирования, согласно которому все существующие акции компании на бирже NASDAQ будут полностью аннулированы без какой-либо компенсации.
Крушение многомиллиардной мечты
Путь REE Automotive к реструктуризации был предопределен чередой финансовых неудач и глобальных изменений на рынке. Напомним, что в июле 2021 года компания из израильского мошава Гилаэт-Ям триумфально вышла на NASDAQ через слияние со SPAC-компанией 10X Capital при оценке в 3,6 миллиарда долларов. Тогда стартап привлек почти 288 миллионов долларов чистыми и заявлял о гигантских портфелях заказов. Однако реальность оказалась суровее презентаций: из-за американских пошлин и роста издержек компании пришлось свернуть производство в Великобритании, сократить 40% штата и зафиксировать в 2025 году чистый убыток в размере 55,8 миллиона долларов.
К весне 2026 года касса компании истощилась до критических 4,9 миллиона долларов, а акции застряли ниже отметки в один доллар, что привело к неизбежному делистингу с американской биржи. Судебный процесс под кураторством назначенного судом юриста Ури Гаона продолжался с июля, завершившись утверждением плана спасения бизнеса в ущерб старым акционерам, которых даже не допустили до голосования.
Кто останется в новом бизнесе
Согласно утвержденному судом мировому соглашению, контроль над компанией переходит к новым инвесторам — фондам Kukac LLC и Elljay Limited. Каждая из структур обязалась влить по 2 миллиона долларов свежего капитала в качестве оборотного финансирования, получив взамен суммарно 60% в реструктуризированном предприятии. Примечательно, что Kukac LLC недавно также отметилась покупкой доли в израильском разработчике умного стекла Gauzy.
Основатели компании сохранят свое присутствие в обновленной структуре, однако на иных условиях. Генеральный директор Даниэль Барл получит 19% акций, а технический директор Ахишай Сардес — 10%. Их прежние пакеты бумаг сгорают, а новые доли выделяются в рамках конвертации предоставленных ими ранее ссуд на сумму около 2,5 миллиона долларов. Еще 11% распределят между держателями конвертируемых облигаций.
Судьба кредиторов и старых акционеров
Признанный судом объем задолженности компании составляет порядка 46 миллионов шекелей. Обычные кредиторы, поставщики и персонал могут рассчитывать лишь на погашение примерно 21% от суммы долга. Им полагается гарантированная выплата до 3 миллионов долларов из внутренних резервов и будущих сборов (включая контракты с секретным клиентом из сферы безопасности), а также право на бонусные выплаты в случае продажи компании или её активов до осени 2029 года.
Для рядовых биржевых инвесторов этот прецедент стал жестким уроком: спасение бизнеса как юридического лица и сохранение инвестиций частных акционеров — далеко не одно и то же. Хотя сама деятельность REE продолжит теплиться в формате частной компании, деньги, вложенные в ее публичные акции прошлых лет, сгорели окончательно.