Microsoft сокращает число ИИ-партнеров на фоне долгового кризиса на Уолл-стрит
Корпорация Microsoft сворачивает партнерство со специализированными облачными ИИ-провайдерами вроде CoreWeave на фоне опасений Уолл-стрит по поводу долговой нагрузки сектора и делает ставку на собственные дата-центры.
Microsoft сворачивает сотрудничество со многими специализированными облачными провайдерами (Neoclouds) в пользу собственных дата-центров.
Акции нишевых ИИ-облаков резко штормит на Уолл-стрит из-за тяжелой долговой нагрузки и высокой зависимости от заказов со стороны техногигантов.
Котировки таких игроков, как CoreWeave и Nebius, теряли около половины стоимости за последний месяц на фоне опасений инвесторов.
Как сообщает экономическое издание Calcalist со ссылкой на CNBC, корпорация Microsoft пересматривает свою стратегию в сфере искусственного интеллекта и намерена значительно сократить число специализированных облачных партнеров, известных как Neoclouds. Гигант из Редмонда планирует сосредоточиться на сотрудничестве с ключевыми игроками и параллельно расширять собственные независимые дата-центры.
Удар по рынку специализированных облаков
Подобный шаг создает серьезные риски для сектора искусственного интеллекта, который уже демонстрирует признаки уязвимости на фоне дорогих заемных средств и масштабной долговой нагрузки. На протяжении последних лет Microsoft активно привлекала нишевых игроков для расширения вычислительных мощностей, необходимых после запуска ChatGPT в конце 2022 года. В число таких партнеров входили компании CoreWeave, Nebius, Chronoscale, Crusoe, Lambda и Nscale.
Однако изменение конъюнктуры на Уолл-стрит заставило технологического гиганта пересмотреть подходы. По словам инсайдеров, компания находится на этапе оценки портфеля договоров и еще не финализировала список вендоров, с которыми прекратит сотрудничество. При этом часть источников утверждает, что корпорация решила не возобновлять партнерство с Oracle, которая вкладывала миллиарды в инфраструктуру под ИИ, в то время как сама Microsoft стремится наращивать долю собственных центров обработки данных.
Долговое давление и реакция биржи
Акции компаний из сегмента Neocloud в последнее время демонстрируют повышенную волатильность. Рост процентных ставок усилил опасения инвесторов относительно того, что инфраструктурные стартапы слишком сильно полагались на гигантские долги для финансирования закупки графических процессоров (GPU) и строительства дата-центров. На этом фоне котировки таких компаний, как CoreWeave, Nebius и Crusoe, за последний месяц проседали примерно вдвое, несмотря на недавние локальные попытки восстановления.
Особое беспокойство вызывает уровень зависимости некоторых игроков. Так, CoreWeave, вышедшая на биржу в прошлом году, официально отчитывалась, что около 62% ее доходов за 2024 год обеспечивались контрактами именно с Microsoft.
Официальные представители Microsoft заявляют, что пересмотр контрактов является стандартной и ответственной практикой управления крупными инфраструктурными проектами. По словам руководства корпорации, гибкость остается главным приоритетом стратегии, а темпы новых соглашений адаптируются под реальный потребительский спрос и текущие возможности поставок оборудования.