Государство и владельцы порта Хайфа заключают сделку на миллиард
Консорциум «Адани-Гадот» и правительство готовят соглашение на миллиард шекелей, которое переведет средства развития на эскроу-счет и разморозит дивиденды владельцев.
Государство и владельцы порта Хайфа согласовывают сделку на миллиард шекелей с переводом средств на эскроу-счет и смягчением дивидендных ограничений.
Общая сумма приватизации в 2022 году составила 4 миллиарда шекелей, а спорная сумма замороженных под инфраструктуру средств достигает 1 миллиарда шекелей.
Изменение правил приватизационного тендера задним числом создает риск судебных исков со стороны других участников исторического конкурса.
Как сообщает израильское экономическое издание Ice, государство и владельцы компании «Морской порт Хайфа» — консорциум «Адани-Гадот» — находятся на финальной стадии обсуждения масштабного соглашения на сумму около 1 миллиарда шекелей. Ожидается, что сделка будет подписана еще до выборов, несмотря на чувствительный политический момент.
Суть готовящегося финансового маневра заключается в изменении условий приватизационного соглашения двухлетней давности. Средства, изначально замороженные на счетах компании под инвестиции в инфраструктуру, будут переведены на специальный эскроу-счет. Взамен владельцы получат долгожданную гибкость в управлении дивидендами и денежными потоками.
Наследие приватизации 2022 года
Чтобы объективно оценить происходящее, нужно вспомнить лето 2022 года, когда индийско-израильский консорциум «Адани-Гадот» триумфально выиграл тендер на покупку «Морского порта Хайфа» за колоссальную сумму в 4 миллиарда шекелей, перебив ближайших конкурентов полутора миллиардами шекелей сверху.
Главным призом для покупателей тогда стала не только сама инфраструктура стратегического предприятия, но и его внушительная касса: компания перешла в частные руки с 2,5 миллиарда шекелей на балансе и абсолютным отсутствием долгов. Однако государство подстраховалось жесткими условиями. Около 1 миллиарда шекелей из этой суммы было целевым образом заблокировано под будущую модернизацию порта, включая возведение современного глубоководного причала. До завершения этих масштабных работ владельцам строго запрещалось выводить прибыль в виде дивидендов.
Новый механизм и спорные моменты
Теперь правила игры меняются. Согласно новому компромиссу, миллиард шекелей на модернизацию выводятся со счетов портового оператора на внешний трастовый (эскроу) счет. Государственная компания «Ханот а-Ям» сможет беспрепятственно черпать оттуда ресурсы по мере необходимости для строительных работ, что гарантирует целевое освоение средств.
В Управлении правительственных компаний подчеркивают, что не видят юридических препятствий для утверждения сделки в предвыборный период, так как профильные специалисты прорабатывали этот вопрос на протяжении долгого времени. Смягчение ограничений позволит «Адани-Гадот» распределять дивиденды и комфортно обслуживать кредиты, взятые на покупку актива.
Тем не менее, эксперты предупреждают о рисках: ревизия приватизационных условий задним числом может вызвать жесткую реакцию и судебные иски со стороны других участников тендера 2022 года, проигравших борьбу за порт.