Продажа акций Gaon Group фонду More за 100 миллионов шекелей снизит леверидж холдинга
Инвестиционный дом More выкупил 11,7% акций Gaon Group у материнской компании и контролирующих акционеров, что позволит Gaon Holdings досрочно погасить облигации серии ה.
Инвестиционный дом More выкупил 11,7% акций Gaon Group за 100 млн шекелей у материнской компании и контролирующих акционеров.
Крупные израильские холдинги снижают долговую нагрузку путем продажи миноритарных долей институциональным инвесторам без потери контроля.
Направление 75 млн шекелей на досрочное погашение облигаций серии ה позволит Gaon Holdings снизить процентные расходы в условиях высоких ставок.
Реструктуризация через акционерный капитал
На израильском корпоративном рынке зафиксирована крупная сделка по сокращению долговой нагрузки без потери операционного контроля. Материнская компания Gaon Holdings реализовала крупный пакет акций своей дочерней структуры Gaon Group инвестиционному дому More. Как сообщает влиятельное финансовое издание TheMarker, общая сумма сделки составила около 100 млн шекелей, в результате чего институциональный инвестор получил около 11,7% акционерного капитала группы.
Анатомия сделки и сохранение контроля
В рамках соглашения, подробно описанного аналитиками портала Bizportal, Gaon Holdings продала 4 миллиона акций Gaon Group (около 8,8% капитала) за 74,8 млн шекелей. Цена сделки составила 18,7 шекеля за акцию. Одновременно с этим контролирующие акционеры Challenge Holdings и генеральный директор Гай Регев воспользовались высоким рыночным спросом и реализовали собственные пакеты акций на сумму около 25,1 млн шекелей по той же цене.
Несмотря на продажу крупного пакета, Gaon Holdings сохраняет за собой статус мажоритарного акционера. Доля владения холдинга снизилась с прежних уровней, но осталась на отметке 55,3%, что гарантирует полный операционный и стратегический контроль над Gaon Group.
Досрочное погашение долга как финансовая стратегия
Главной целью привлечения капитала для Gaon Holdings является оптимизация баланса и снижение уровня левериджа (долговой нагрузки). Полученные от продажи акций 75 млн шекелей будут полностью направлены на досрочное погашение облигаций серии ה (Series E). В условиях высоких процентных ставок 2026 года такое решение позволяет компании существенно снизить процентные расходы и улучшить показатели ликвидности, избегая необходимости рефинансирования долга под более высокий процент.
Институциональный аппетит к частным размещениям
Данная сделка укладывается в более широкий рыночный тренд, зафиксированный в отчетах Bizportal. Инвестиционный дом More в последнее время демонстрирует высокую активность на рынке частных размещений, инвестируя значительные объемы ликвидности как в публичные, так и в частные израильские компании. Среди недавних приобретений фонда значатся доли в таких компаниях, как Sunflower, Unlimited, Tigbur и Afcon. Это свидетельствует о наличии избыточной ликвидности у институциональных игроков, готовых входить в недооцененные реальные активы на фоне стабилизации макроэкономических показателей в конце 2026 года.