Сделка по продаже кредитной компании Cal сорвана: Discount готовится к новому тендеру
Сделка по продаже кредитной компании Cal группе Union и Harel сорвана из-за жестких требований регулятора, заставив банк Discount срочно готовить новый тендер до весны 2027 года.
Сделка по продаже кредитной компании Cal группе Union и Harel сорвана из-за жестких требований Антимонопольного ведомства, и банк Discount готовится запустить новый тендер.
Сумма сорванной сделки составляла 3.75 миллиарда шекелей, а потенциальный штраф за ее отмену достигает 187 миллионов шекелей.
Банк Discount обязан продать Cal до весны 2027 года по закону об отделении банков от кредитных карт, поэтому запуск нового тендера или биржевое IPO неизбежны.
Как сообщает издание Funder, сделка по продаже кредитной компании Cal группе Union под руководством Джорджа Хорша и инвестиционной компании Harel официально аннулирована после истечения срока соглашения 1 ноября 2026 года. В результате банк Discount готовится к объявлению нового тендера.
Срыв сделки из-за регуляторных требований
Оригинальное соглашение о продаже 72% акций Cal было подписано 19 сентября 2025 года, а в ноябре к нему присоединился Первый международный банк (Банк Бейноими), владевший оставшимися 28% акций. Общая сумма сделки оценивалась в 3.75 миллиарда шекелей. Однако 22 сентября 2026 года Антимонопольное ведомство обусловило слияние жесткими требованиями, включая обязательную продажу всех активов группы Union в аптечной сети Super-Pharm.
Покупатели сочли эти условия чрезмерными и отказались их выполнять, что привело к истечению сроков соглашения. Согласно условиям договора, банки-продавцы имеют право потребовать компенсацию в размере около 187 миллионов шекелей, однако вопрос выплаты пока остается открытым и может перерасти в юридический спор.
Новый тендер и потенциальные покупатели
Банк Discount обязан завершить продажу Cal не позднее весны 2027 года в соответствии с требованиями закона об отделении кредитных компаний от банков. В связи с этим в течение трех недель ожидается публикация нового тендера. Несмотря на срыв первой сделки, группы Union и Harel изучают возможность возвращения в гонку в партнерстве с американскими инвестиционными фондами Gallatin и Centerbridge.
Среди новых потенциальных претендентов на покупку называют Гиля Агамона, контролирующего компанию Delek Automotive, а также основателей израильского единорога Wiz во главе с Асафом Раппортом. Кроме того, интерес проявляют страховые компании (Migdal, Clal Insurance, Ayalon) и Direct Insurance.
В качестве запасного варианта на случай затягивания сроков Discount продолжает рассматривать возможность выхода Cal на биржу через первичное публичное размещение акций (IPO).