Гибридное финансирование Capitolis знаменует переход израильского финтеха к стратегическим поглощениям
Привлечение 220 млн долларов при оценке в 1,9 млрд долларов позволит компании профинансировать покупку американской eSecLending за 200 млн долларов и укрепить позиции на рынке оптимизации межбанковского капитала.
Capitolis привлекла 220 млн долларов через гибридную схему из акций и долга для финансирования покупки американской eSecLending за 200 млн долларов.
Крупный израильский финтех переходит от органического роста к M&A-стратегии, используя более дешевое долговое финансирование на фоне стабилизации собственных денежных потоков.
Высокая зависимость от регуляторных требований Базельского соглашения и аппетита крупнейших мировых банков, выступающих одновременно клиентами и инвесторами платформы.
Новая веха израильского финтеха: гибридный раунд Capitolis
Израильский финтех-сектор демонстрирует качественный переход от классического привлечения венчурного капитала к сложным гибридным схемам финансирования и агрессивному международному расширению. Финтех-единорог Capitolis, специализирующийся на оптимизации межбанковского капитала, объявил о привлечении 220 миллионов долларов. Как сообщает экономическое издание calcalist, этот раунд состоит из акционерного капитала класса Series E на сумму 120 миллионов долларов и долгового финансирования в размере 100 миллионов долларов.
Этот шаг позволил компании зафиксировать рыночную оценку на уровне 1,9 миллиарда долларов, что отражает уверенный рост по сравнению с предыдущим раундом 2022 года, когда Capitolis оценивался в 1,6 миллиарда долларов. Согласно анализу TheMarker, привлечение столь внушительного объема средств последовало сразу за объявлением о приобретении американской компании eSecLending за 200 миллионов долларов наличными, что подчеркивает зрелость израильского стартапа, способного самостоятельно проводить крупные трансграничные сделки поглощения.
«Airbnb для банков» и логика долгового финансирования
Capitolis, основанный известным израильским предпринимателем Гилем Мандельзисом (бывшим членом комитета по иностранным валютам ФРС США), часто называют «Airbnb для банков». По данным globes, платформа позволяет крупнейшим мировым финансовым институтам совместно управлять избыточным капиталом, снижать процентные расходы и минимизировать регуляторные риски, возникшие после финансового кризиса 2008 года.
Использование долгового финансирования в размере 100 миллионов долларов наряду с акционерным капиталом указывает на изменение финансовой стратегии компании. По словам Мандельзиса, привлечение долга обходится дешевле по мере того, как бизнес выходит на генерацию стабильного и значительного денежного потока. Долговую часть раунда обеспечили авторитетные игроки кремниевой долины и венчурного банкинга: First Citizens Innovation Banking, Hercules Capital и Pinegrove Venture Partners.
Консорциум финансовых гигантов как фактор стабильности
Уникальность Capitolis заключается в том, что его инвесторами выступают его же ключевые клиенты — крупнейшие инвестиционные банки мира. Текущий акционерный раунд возглавил Citigroup, а в число инвесторов вошли такие новые гиганты, как Bank of America, японский холдинг Nomura и торговая платформа Tradeweb Markets. Они присоединились к уже существующему пулу акционеров, включающему JPMorgan Chase, Barclays, BNP Paribas, UBS и State Street.
Интеграция eSecLending, специализирующейся на кредитовании ценных бумаг, позволит Capitolis выйти на рынок институциональных держателей активов (пенсионных фондов и суверенных фондов благосостояния), замкнув цепочку оптимизации капитала между банками и конечными владельцами долгосрочных сбережений. Для израильской экосистемы высоких технологий в конце 2026 года этот раунд служит мощным сигналом: глубокие технологические решения, интегрированные в фундамент глобальной финансовой системы, сохраняют высокую инвестиционную привлекательность даже в периоды макроэкономической турбулентности.