Аналитики видят 29% апсайда для акций Rocket Lab после резкого падения котировок
Инвестиционный банк Raymond James увидел 29% потенциала роста в акциях Rocket Lab после их трехмесячного обвала, делая ставку на новые запуски, развитие ракеты Neutron и расширение в сфере спутниковой связи.
Аналитики Raymond James открыли аналитическое покрытие Rocket Lab с рекомендацией «лучше рынка» и целью 80 долларов на фоне 46-процентного падения котировок.
Потенциал роста акций составляет 29%, выручка в 2026 году ожидается на уровне 960 миллионов долларов с ростом до 1,8 миллиарда долларов к 2028 году.
Переход компании от роли оператора легких ракет к полноценному игроку космической инфраструктуры со своими спутниками, связью и ракетой Neutron.
Как сообщает издание Bizportal, инвестиционный банк Raymond James начал аналитическое покрытие акций космической компании Rocket Lab (NASDAQ: RKLB) с рекомендацией «лучше рынка» (Outperform) и установил целевую цену на уровне 80 долларов, что предполагает потенциал роста (апсайд) примерно на 29% с текущих уровней. Позитивный взгляд аналитиков контрастирует с недавней динамикой котировок: за последние три месяца акции компании пережили глубокую коррекцию, потеряв в цене около 46% после пиковых значений в районе 150 долларов в мае.
Новые драйверы роста и стратегия интеграции
Падение котировок не было связано с ухудшением операционных показателей компании — квартальные отчеты Rocket Lab продолжают демонстрировать уверенный прогресс. Во-первых, компания активно наращивает темпы запусков: в сентябре был успешно осуществлен 16-й запуск легкой ракеты Electron с начала года и 95-й в истории предприятия. Во-вторых, ключевым катализатором для долгосрочных инвесторов остается разработка среднегрузовой ракеты Neutron, коммерческий запуск которой намечен на 2027 год. Этот шаг позволит компании выйти на более емкий рынок запусков средних полезных нагрузок.
Помимо пусковых услуг, руководство Rocket Lab трансформирует бизнес в сторону вертикально интегрированного космического гиганта. Стратегия включает производство спутников, поставку ключевых компонентов и развитие оптической связи. Знаковым событием стало апрельское поглощение немецкой компании Mynaric за 155 миллионов долларов, закрепившее позиции производителя в сегменте лазерной связи.
Финансовые перспективы и планы по выходу в плюс
В Raymond James прогнозируют, что масштабные инвестиционные расходы компании начнут снижаться по мере завершения фазы активной разработки новых продуктов. Аналитики ожидают, что Rocket Lab сможет выйти на положительный показатель EBITDA и сгенерировать чистый денежный поток в период 2027–2028 годов.
Согласно оценкам банка, выручка самостоятельного бизнеса Rocket Lab достигнет примерно 1,8 миллиарда долларов к 2028 году (по сравнению с прогнозируемыми 960 миллионами долларов в 2026 году и 600 миллионами долларов в 2025 году). При этом потенциальное завершение сделки по приобретению спутниковой сети Iridium может увеличить совокупную выручку корпорации до 2,9 миллиарда долларов, превращая ее в игрока, напоминающего масштабами экосистему SpaceX.
Несмотря на сохраняющиеся риски, связанные с интеграцией новых активов и управлением расходами, Уолл-стрит сохраняет оптимизм: около 83% аналитиков, отслеживающих бумаги компании, рекомендуют их к покупке при среднем целевом котировок на отметке 112 долларов.