Комиссии страховых агентов в Израиле достигли 13,2 млрд шекелей: кто платит за посредников
Объем комиссий страховых агентов в Израиле вырос до 13,2 млрд шекелей, причем основная часть средств списывается со счетов граждан через пенсионные накопления и полисы.
Объем комиссионных выплат страховым агентам в Израиле достиг 13,2 млрд шекелей в год, причем 80% этой суммы формируется за счет пенсионных накоплений граждан.
За пять лет комиссионные выросли на 46%, а за последний год прибавили еще 1,2 млрд шекелей, опережая темпы инфляции и роста зарплат.
Расходы на агентов скрыты внутри комиссий за управление капиталом и стоимости полисов, но Минфин планирует перевести рынок на прямую оплату услуг консультантов.
Как сообщает издание Bizportal, общий объем комиссионных выплат страховым агентам в Израиле достиг рекордной отметки в 13,2 млрд шекелей в год. При этом около 80% этой суммы — более 10,5 млрд шекелей — составляют выплаты за перевод денежных средств, такие как регулярные отчисления в пенсионные фонды, программы управления капиталом и больничные кассы. Фактически эти деньги выплачивают крупные финансовые институты и страховые компании, которые затем закладывают данные расходы в структуру управления активами и стоимость страховых полисов.
Такая модель распределения средств уже долгие годы вызывает острые дискуссии между Министерством финансов и профессиональным сообществом агентов. Позиция регулятора заключается в том, что когда вознаграждение агенту выплачивает производитель финансового продукта, а не конечный потребитель, у посредника возникает прямой стимул рекомендовать клиенту не самый подходящий план, а тот, который приносит максимальную комиссию. Представители страховых агентов возражают, что они обеспечивают полноценное сопровождение и профессиональный консалтинг, без которого многие граждане рискуют остаться без квалифицированной помощи.
Масштабы рынка и стремительный рост комиссионных
На сегодняшний день в Израиле зарегистрировано около 13 тысяч лицензированных страховых агентов, из которых примерно 5 300 состоят в профильной Палате страховых агентов. В среднем на каждого обладателя лицензии приходится около 1 миллиона шекелей валового дохода в год, хотя реальное распределение крайне неравномерно: крупные агентства аккумулируют львиную долю доходов, тогда как независимые мелкие игроки работают в условиях жесткой конкуренции.
Динамика роста комиссионных впечатляет: за последние пять лет этот показатель подскочил на 46%, значительно опережая темпы роста средних зарплат в экономике. Для сравнения: в 2020 году общий объем сборов составлял около 9 млрд шекелей, в 2023 году — около 11 млрд шекелей, в 2024 году — около 12 млрд шекелей, а за последний год рынок прибавил еще 1,2 млрд шекелей (рост примерно на 10% за 12 месяцев). Основной драйвер этого роста кроется в пенсионном секторе, где комиссионные увеличиваются на 16% ежегодно за счет роста объемов накоплений и роста фондового рынка, поскольку значительная часть вознаграждения рассчитывается как процент от аккумулированных активов.
Реформа на горизонте: перекладывание затрат на плечи граждан
В рамках готовящегося закона о хозяйственном регулировании (Хоке а-Схерим) на 2027 год Министерство финансов планирует вернуть на повестку дня радикальную реформу системы вознаграждения. Идея заключается в переходе на модель прямого консультирования, когда клиент платит агенту фиксированный гонорар за услуги, аналогично тому, как это принято при работе с адвокатами или налоговыми консультантами.
Подобный прецедент уже существует в Великобритании, где реформа 2013 года запретила финансовым советникам получать комиссионные от производителей продуктов. Это повысило прозрачность рынка, но привело к созданию «консультационного разрыва»: домохозяйства со скромными накоплениями потеряли доступ к профессиональным советам из-за высокой стоимости услуг. Израильские эксперты опасаются аналогичного сценария, при котором граждане с большими сбережениями смогут позволить себе индивидуальное сопровождение, а рядовые наемные работники останутся с обезличенными государственными продуктами по умолчанию.