Инвестиции в ИИ-инфраструктуру подняли акции Dell и HPE к новым рекордам
Акции Dell взлетели на 11%, а HPE — на 9% после подтверждения того, что технологические гиганты не планируют сокращать бюджеты на ИИ-оборудование и дата-центры.
Акции Dell и HPE резко выросли на фоне подтверждения планов технологических гигантов продолжать многомиллиардные инвестиции в ИИ-инфраструктуру.
Портфель невыполненных заказов Dell достиг 95 миллиардов долларов, а прогноз капзатрат Oracle вырос до 90-95 миллиардов долларов.
Стремительный рост котировок за последний год делает компании чувствительными к любым признакам возможного охлаждения спроса на оборудование.
Как сообщает издание Bizportal, масштабные инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта продолжают стимулировать ралли на фондовом рынке, выводя акции производителей оборудования на новые рекордные уровни.
На фоне сохраняющегося высокого спроса со стороны технологических гигантов бумаги корпорации Dell подскочили примерно на 11%, а акции Hewlett Packard Enterprise (HPE) прибавили около 9%. Этот импульс поддержал и другие компании сектора: котировки Arista Networks выросли на 5,1%, а Cisco укрепилась на 3,7%.
Взрывной рост заказов и дефицит мощностей
Главным катализатором оптимизма инвесторов в отношении Dell стал ее внушительный портфель заказов. Компания завершила второй финансовый квартал с невыполненными заказами на серверы для искусственного интеллекта на сумму около 95 миллиардов долларов, а за последние 12 месяцев совокупный объем новых заявок достиг 132 миллиардов долларов.
Аналитики RBC Capital Markets отмечают, что главной проблемой рынка остается не отсутствие спроса, а физические ограничения на поставку оборудования. Дефицит доступных компонентов памяти создает эффект «бутылочного горлышка», который удерживает портфель заказов на высоком уровне и гарантирует компаниям высокую прозрачность будущих доходов.
Планы технологических гигантов подпитывают рынок
Уверенность инвесторов в стабильности расходов на ИИ подкрепляется агрессивными планами крупнейших игроко́в облачного рынка. Oracle прогнозирует, что ее капитальные затраты в текущем финансовом году составят от 90 до 95 миллиардов долларов против 56 миллиардов долларов годом ранее. Дополнительным драйвером стали масштабные планы Microsoft по расширению вычислительных мощностей.
На этом фоне HPE объявила о расширении партнерства с Oracle: передовые сетевые решения HPE Juniper Networking будут развернуты в новых дата-центрах Oracle, ориентированных на задачи искусственного интеллекта.
Оценка перспектив и возможные риски
Аналитики предупреждают, что столь стремительный взлет — за 2026 год акции Dell выросли примерно на 343%, а HPE — на 153% — повышает уязвимость бумаг к любым признакам замедления рынка. Тем не менее, заключение долгосрочных контрактов сроком на три-пять лет между производителями и корпоративными клиентами свидетельствует о том, что масштабный цикл модернизации дата-центров далек от завершения.