Фонд Cyberstarts привлек 360 миллионов долларов для инвестиций в израильский кибертех
Израильский венчурный фонд Cyberstarts привлек 360 миллионов долларов, направив основную часть средств в рамках спецструктуры SPV на рекордное финансирование компании Cyera.
Израильский венчурный фонд Cyberstarts под руководством Гили Раалана привлек 360 миллионов долларов в два новых фонда.
Из общей суммы 300 миллионов долларов направлены через SPV в гиганта Cyera при оценке компании в 20 миллиардов долларов, а 60 миллионов долларов составил пятый посевной фонд.
Специальные юридические структуры SPV позволяют частным инвесторам и ангелам объединять капитала для участия в сделках с единорогами без перегрузки структуры акционеров стартапа.
Израильский венчурный фонд Cyberstarts, специализирующийся на инвестициях на посевной стадии в сфере кибербезопасности, успешно завершил привлечение 360 миллионов долларов для двух новых фондов, как сообщает издание Calcalist.
Структура нового капитала и мега-раунд Cyera
Привлеченные средства разделены на два независимых направления. Первое представляет собой специализированный целевой фонд (SPV) в размере 300 миллионов долларов, созданный специально для масштабных инвестиций в израильскую киберкомпанию Cyera в рамках мега-раунда финансирования на сумму около 800 миллионов долларов. Оценка самой Cyera при этом достигла 20 миллиардов долларов.
Второе направление — это уже пятый по счету посевной фонд (Seed) Cyberstarts объемом 60 миллионов долларов, повторяющий размер четырех предыдущих аналогичных программ фонда. Как и прежде, капитал поступил от частных инвесторов и предпринимателей, значительная часть которых напрямую связана с индустрией кибербезопасности.
Как устроен инструмент SPV в венчурном бизнесе
Специализированный фонд для инвестиций в Cyera организован в виде SPV (Special Purpose Vehicle) — юридической структуры, которая создается под конкретную разовую сделку. Подобный механизм позволяет объединить группу частных инвесторов или ангелов в единую структуру.
Для технологических стартапов использование SPV решает важную задачу управления капиталом: вместо того чтобы добавлять в реестр акционеров (Cap Table) десятки мелких инвесторов, компания взаимодействует с единственным юридическим лицом в лице управляющего фондом. Это существенно упрощает юридические процедуры, корпоративное управление и подготовку к будущим раундам финансирования.
Масштаб и портфель фонда Gili Raanan
Фонд Cyberstarts был основан в 2018 году Гили Рааном. Сегодня руководство фондом осуществляют партнеры Лиор Саймон, Хила Зигман и Дор Кнафо, а также операционные партнеры Адам Ааронс и Пит Кронис.
На сегодняшний день под управлением организации находится около 1,5 миллиарда долларов. Портфель фонда включает ведущих игроков мировой индустрии кибербезопасности, среди которых Wiz, Upwind, Fireblocks, Cyera и Island, а общая стоимость портфельных компаний оценивается более чем в 50% от совокупной капитализации всего частного рынка кибербезопасности.