Инвестиционный дом «Альтшулер Шахам» зафиксировал чистый отток 200 млн шекелей
Инвестиционный дом зафиксировал отток 200 миллионов шекелей в сентябре на фоне продажи пенсионного бизнеса и масштабной реструктуризации.
Инвестиционный дом «Альтшулер Шахам» зафиксировал чистый отток 200 млн шекелей в сентябре на фоне разделения бизнеса.
Отток из традиционных фондов составил 126 млн шекелей, из денежных — 104 млн шекелей, общий объем активов под управлением достиг 28 млрд шекелей.
Разворот в денежных фондах прервал успешную серию привлечения миллиардов шекелей, достигнутую ранее благодаря рекордно низким комиссиям.
Инвестиционный дом «Альтшулер Шахам» завершил сентябрь с чистым оттоком средств в размере почти 200 миллионов шекелей в своих паевых фондах. Как сообщает издание Calcalist, это первый месяц с июня 2025 года, когда объемы выводов капитала превысили приток, хотя в первой половине года компания уверенно лидировала по привлечению новых средств в отрасли.
Динамика оттока по категориям фондов
Сентябрьский отток капитала затронул сразу две ключевые категории фондов компании. Из традиционных фондов инвесторы вывели 126 миллионов шекелей, а из денежных фондов — 104 миллиона шекелей. При этом пассивные индексные фонды показали скромный приток на уровне 32 миллионов шекелей, смягчив общий отрицательный баланс, который в сумме составил около 230 миллионов шекелей (с учетом округлений и внутренних движений).
Традиционные фонды «Альтшулер Шахам» находились в минусе на протяжении всех первых девяти месяцев года, потеряв в общей сложности 772 миллиона шекелей. Особое внимание экспертов привлекает разворот в сегменте денежных фондов, которые ранее служили главным драйвером роста. Благодаря агрессивной ценовой политике с комиссией всего в 0,06%, запущенной в июле 2025 года, компания успела аккумулировать к концу августа 8,6 миллиарда шекелей чистого притока.
Структурные изменения и продажа пенсионного бизнеса
Негативная динамика сентября совпала по времени с масштабной корпоративной реструктуризацией. В течение месяца было официально подписано соглашение о разделении бизнеса группы: деятельность по управлению пенсионными фондами и кассами кпарум переходит к новым владельцам, тогда как сам инвестиционный дом и паевые фонды остаются под управлением основателей — Гилаца Альтшулера и Калмана Шахама.
Эта сделка стала логичным шагом на фоне предшествовавшего оттока капитала из пенсионного дивизиона, клиенты которого массово переводили накопления к конкурентам. Чтобы стабилизировать ситуацию и предотвратить панику на рынке, руководство компании провело экстренный закрытый вебинар для ведущих страховых агентов и консультантов, подробно разъяснив новую структуру бизнеса.