Почему ваши «безопасные» сбережения могут стоить вам целого состояния
Израильтяне массово переводят деньги в депозиты и денежные фонды, но такой консерватизм в долгосрочной перспективе может привести к потере сотен тысяч шекелей.
Деньги, годами хранящиеся в «безопасных» активах, теряют покупательную способность из-за инфляции и упущенных возможностей роста.
Разница между доходностью 3% и 6% на сумме 500 000 шекелей за 15 лет составляет около 400 000 шекелей недополученной прибыли.
Используйте депозиты и денежные фонды только для краткосрочных целей; для долгосрочных накоплений необходимы инструменты с потенциалом роста.
В последнее время израильтяне все чаще выбирают «тихую гавань» для своих накоплений. Как сообщает финансовое издание Funder, на текущий момент жители страны держат в наличных и на банковских депозитах колоссальную сумму — около 2,44 триллиона шекелей. Это составляет примерно 34% от всех финансовых активов населения. Параллельно с этим, так называемые «денежные фонды» (קרנות כספיות) — инструменты с низким риском, инвестирующие в краткосрочные долговые обязательства — продолжают привлекать миллиарды: только в первом квартале 2026 года в них было вложено около 7 миллиардов шекелей нетто.
Причина такой популярности понятна: после долгих лет «нулевых» ставок, нынешняя среда высоких процентов сделала депозиты и денежные фонды привлекательными. Риск минимален, ликвидность высокая, а доходность — стабильная. Однако за этой кажущейся безопасностью скрывается серьезная ловушка для долгосрочного планирования.
Ловушка «безопасности»
Проблема заключается в том, что многие инвесторы путают «безопасность» с «подходящим инструментом». Если вы держите деньги, которые понадобятся вам через 10–20 лет, в консервативных активах, вы сталкиваетесь с двумя главными врагами: инфляцией и упущенной выгодой.
Представьте семью, у которой есть 500 000 шекелей, и они не планируют тратить их в ближайшие 15 лет. Если эти деньги лежат в инструменте с доходностью 3% годовых, через 15 лет сумма вырастет до 779 000 шекелей. Но если бы эти же средства были инвестированы в портфель с доходностью 6% годовых, через тот же срок на счету было бы уже около 1,2 миллиона шекелей. Разница — более 400 000 шекелей.
Этот «убыток» не отображается в банковском приложении красным цветом, поэтому мы его не замечаем. Мы не видим уведомлений о том, сколько прибыли мы упустили, выбрав чрезмерно консервативный путь.
Инфляция — невидимый налог
Важно помнить: миллион шекелей сегодня и миллион шекелей через 15 лет — это разные деньги. При средней инфляции в 2,5% в год, корзина товаров, которая сегодня стоит миллион, через 15 лет обойдется вам в 1,45 миллиона. Сохранение номинальной суммы на счету не означает сохранение вашего реального богатства.
Когда депозиты — это правильный выбор?
Это не значит, что депозиты или денежные фонды плохи. Они незаменимы для:
- Создания «подушки безопасности» на случай непредвиденных расходов.
- Накоплений на краткосрочные цели (например, покупка машины или первоначальный взнос на квартиру в ближайшие год-два).
- Ситуаций, когда вам критически важна ликвидность и стабильность.
Однако, если вы оставляете деньги в «денежном фонде» годами только потому, что «ждете подходящего момента» на бирже или боитесь рыночной волатильности, вы превращаете временную парковку для капитала в долгосрочную стратегию. В инвестициях не бывает выбора между «риском» и «нулевым риском». Вы всегда выбираете, какой риск нести: риск рыночной волатильности (краткосрочные колебания) или риск того, что ваши деньги обесценятся и не достигнут поставленных финансовых целей.