Альянс Intel и SK Hynix перекраивает карту производства чипов памяти в США
Переговоры о совместном производстве в Огайо могут принести убыточному литейному бизнесу Intel ключевого партнера, а южнокорейскому гиганту — защиту от геополитических рисков.
Технологические гиганты вынуждены объединять усилия и делить риски для ускорения локализации производства чипов на территории США.
Проект Intel в Огайо оценивается в 28 млрд долларов, а запуск производства перенесен на начало 2030-х годов из-за высоких издержек.
Переговоры находятся на начальной стадии, и формат сотрудничества (аренда или СП) пока юридически не зафиксирован.
Глобальный разворот: от продажи активов к вынужденной кооперации
Геополитическое противостояние и беспрецедентный спрос на инфраструктуру для искусственного интеллекта заставляют вчерашних конкурентов объединять усилия. Американская корпорация Intel и южнокорейский гигант SK Hynix ведут предварительные переговоры о стратегическом партнерстве в сфере производства чипов памяти на территории США. Как сообщает финансовый портал Bizportal, компании обсуждают несколько вариантов сотрудничества, включая аренду южнокорейским производителем части строящегося мега-завода Intel в Огайо или создание совместного предприятия с привлечением крупнейших облачных провайдеров.
Этот шаг выглядит особенно примечательным на фоне недавней истории взаимоотношений двух гигантов. Еще в 2020 году Intel приняла стратегическое решение полностью выйти из сегмента энергонезависимой памяти, продав свой бизнес NAND и SSD компании SK Hynix за 9 миллиардов долларов. Эта сделка, включавшая фабрику в китайском Даляне, была окончательно завершена лишь в 2025 году. Однако реальность 2026 года — с ее жесткими требованиями к локализации цепочек поставок внутри США — заставила руководство обеих корпораций пересмотреть свои подходы к изоляционизму.
Спасательный круг для амбиций Intel
Для Intel потенциальный альянс имеет критическое значение. Под руководством топ-менеджмента компания пытается перестроить свою бизнес-модель, развивая контрактное производство (Foundry) для сторонних разработчиков. Однако этот процесс продвигается медленно и сопровождается миллиардными убытками. Проект мега-фабрики в Огайо, анонсированный в 2022 году с объемом инвестиций в 28 миллиардов долларов, столкнулся с переносом сроков: запуск первого завода теперь ожидается не ранее начала следующего десятилетия.
Привлечение клиента масштаба SK Hynix способно гарантировать долгосрочную загрузку строящихся мощностей в Огайо и частично компенсировать колоссальные капитальные затраты. По данным аналитического ресурса Funder, новость о переговорах спровоцировала рост акций Intel на 5% на предварительных торгах, в то время как депозитарные расписки SK Hynix на Nasdaq прибавили около 3%. Рынок позитивно оценивает перспективу разделения финансовых рисков при строительстве передовых полупроводниковых объектов.
SK Hynix: защита от геополитического шторма
Южнокорейская корпорация сегодня удерживает лидерство в сегменте сверхбыстрой памяти HBM (High Bandwidth Memory), критически важной для ускорителей ИИ. Тем не менее, концентрация основных производственных мощностей в Азии несет в себе огромные геополитические риски. Американские технологические гиганты и облачные провайдеры настойчиво требуют от партнеров диверсификации географии производства.
SK Hynix уже инвестирует более 4 миллиардов долларов в строительство завода по передовой упаковке чипов в Индиане. Однако создание полноценного производства самих кремниевых пластин памяти на территории США требует колоссального времени и средств. Партнерство с Intel позволяет корейской компании развернуть локальное производство в США гораздо быстрее и с меньшими капитальными затратами, задействовав уже готовящуюся инфраструктуру американского партнера.
Влияние на рынок и израильский контекст
Глобальный сдвиг в сторону локализации производства в США напрямую влияет на расстановку сил в полупроводниковой индустрии. На израильском фондовом рынке инвесторы внимательно следят за динамикой акций контрактного производителя Tower Semiconductor (TASE: TSEM), чьи котировки демонстрируют умеренный рост на 3.63% на фоне общего оживления в секторе. Переформатирование рынка контрактного производства и усиление позиций Intel в США могут изменить ландшафт заказов для всех нишевых игроков.
Несмотря на очевидные выгоды, эксперты призывают к осторожности: переговоры находятся на ранней стадии, и юридически обязывающие соглашения еще не подписаны. Тем не менее, сам факт таких обсуждений доказывает, что в эпоху дефицита мощностей для ИИ даже технологические гиганты не способны в одиночку справляться с финансовым и геополитическим давлением.