Криминальный захват Gibuy Holdings: почему Израиль не вернет 200 миллионов шекелей

Экстрадиция Эяля Розена из Португалии в Израиль вернула на повестку дня один из самых громких и разрушительных скандалов в истории израильского финансового сектора. Розен, бывший руководитель северного филиала публичной компании внебанковского кредитования Gibuy Holdings (גיבוי אחזקות), скрывался за границей более четырех лет. Его принудительное возвращение под конвоем знаменует начало судебного процесса, который обещает вскрыть шокирующие подробности того, как криминальные структуры фактически поглотили легальный финансовый бизнес, оставив после себя «черную дыру» размером более чем в 200 миллионов шекелей.

Анатомия краха: как Gibuy превратилась в «легкую добычу»

Компания Gibuy Holdings начинала как семейный бизнес по внебанковскому кредитованию и дисконтированию чеков, основанный еще в 1980-х годах. В 2019 году владельцы компании, братья Ариэль и Авиталь Пардо, вывели бизнес на Тель-Авивскую фондовую биржу через слияние с биржевым «скелетом». Суть бизнеса казалась простой и прибыльной: компания привлекала средства под низкий процент через выпуск облигаций и банковские кредиты, а затем выдавала их под более высокий процент малому бизнесу, принимая в качестве залога отсроченные чеки.

Однако, как сообщает издание Globes, за фасадом успешных отчетов скрывалась катастрофическая реальность. В компании практически полностью отсутствовал кредитный скоринг и процедура андеррайтинга. Кредиты на десятки миллионов шекелей выдавались без элементарных проверок платежеспособности или подтверждения реальности сделок, под которые выписывались чеки. Попечители компании позже охарактеризовали эту политику как открытый призыв: «Приходите и берите».

Этим хаосом мгновенно воспользовались криминальные группировки, преимущественно действовавшие в арабском секторе. Как отмечает Bizportal, преступные синдикаты использовали подставных лиц («обезьян») в качестве заемщиков. Эти люди получали миллионные кредиты в Gibuy Holdings и сразу передавали наличные криминальным авторитетам. Когда подходил срок уплаты, а чеки возвращались неоплаченными, компания, вместо принудительного взыскания, практиковала «пролонгацию» (גלגול אשראי) — заемщикам просто возвращали проблемные чеки в обмен на новые, с более поздней датой, искусственно маскируя дефолты в бухгалтерских книгах. К началу 2022 года объем таких «прокрученных» невозвратных чеков превысил 250 миллионов шекелей.

Роль Эяля Розена и северного филиала

Эяль Розен, руководивший северным филиалом компании в районе Афулы, считается ключевым архитектором мошеннических схем. Согласно обвинительному заключению, поданному прокуратурой Тель-Авива, Розен использовал свое доминирующее положение и личные связи для прямого хищения около 9 миллионов шекелей из кассы компании.

Следствие описывает изощренные схемы вывода средств. В одном из случаев Розен поручил своему отцу взять в компании кредит на 1,1 миллиона шекелей, который сразу после получения был переведен на личный счет Эяля. В бухгалтерских книгах этот долг был фиктивно списан как взаимозачет, хотя реальные деньги ушли на счета Розена и кредитного менеджера филиала Йорама Элиава. Похищенные средства Розен использовал для покупки акций самой Gibuy Holdings, а также для финансирования собственных частных компаний.

В 2022 году, незадолго до начала открытого расследования Управления ценных бумаг (ISA), Розен спешно покинул Израиль. Сначала предполагалось, что он скрывается в Дубае, однако задержать его удалось в Португалии благодаря совместной операции израильской полиции, Интерпола и международной прокуратуры. Сам Розен через своего адвоката полностью отрицает вину, утверждая, что его нахождение в Европе было продиктовано исключительно международным бизнесом.

Почему 200 миллионов шекелей потеряны навсегда

На момент краха Gibuy Holdings в конце 2022 года ее кредитный портфель составлял около 300 миллионов шекелей. Назначенные судом попечители — адвокат Раанан Калир и аудитор Ицхак Идан — за четыре года смогли вернуть лишь около 90 миллионов шекелей. При этом расходы на сами юридические процедуры и попытки взыскания уже превысили 25,5 миллиона шекелей.

Перспективы вернуть оставшиеся 200 миллионов шекелей оцениваются экспертами как близкие к нулю. Причина кроется в специфике заемщиков Gibuy. Крупнейшие должники компании либо находятся в процессе банкротства, либо покинули страну.

Более того, попытки взыскания долгов столкнулись с суровой криминальной реальностью. Как подтверждают источники Globes, несколько крупных заемщиков компании были попросту ликвидированы в ходе криминальных войн. Среди них — Рами Мора, чей долг перед Gibuy превышал 20 миллионов шекелей; он был застрелен в Назарете два года назад. Требовать возврата средств у мертвых лидеров преступных группировок или их ликвидированных бизнесов оказалось невозможно, а полиция признала свое бессилие в отслеживании этих финансовых потоков.

Спящие стражи и судебные баталии

Главный вопрос, который задают инвесторы и регуляторы: как публичная компания, жестко контролируемая советом директоров, внешними аудиторами и регуляторами, могла годами работать как криминальный банк-самоубийца?

Крах Gibuy Holdings продемонстрировал полный провал всех уровней контроля. Аудиторская фирма Deloitte годами подписывала финансовые отчеты компании, не замечая гигантского объема невозвратных чеков и фиктивных пролонгаций.

Пострадавшими в этой схеме оказались не только держатели облигаций, которым компания осталась должна около 140 миллионов шекелей, но и новые владельцы контроля — инвестиционные банкиры Йהונתן Коэн и Йоси Леви (владельцы компании Infin). Они приобрели контроль над Gibuy в 2021 году за 41 миллион шекелей, доверившись «красивым» отчетам, и потеряли все свои инвестиции всего через год.

Сейчас Infin ведет судебную войну против основателей компании — братьев Пардо, требуя 75,5 миллиона шекелей за сокрытие реального положения дел. В то же время сами попечители Gibuy подали иск на 360 миллионов шекелей против всех причастных — включая Deloitte, бывших директоров и владельцев. Этот иск сейчас находится на стадии медиации.

Пока юристы спорят в судах, эксперты констатируют печальный факт: израильский рынок внебанковского кредитования, несмотря на ужесточение правил после 2022 года, все еще остается уязвимым для криминального капитала, а механизмы реального надзора за качеством залогов требуют радикального пересмотра.