Денежные фонды: как выбрать лучший вариант и не переплатить за управление
Рынок денежных фондов захватили лидеры, но разница в комиссиях может стоить вам тысяч шекелей.
Рынок денежных фондов демонстрирует высокую концентрацию вокруг компании «Мейтав», однако «Ялин-Лапидот» предлагает более конкурентные условия по комиссиям при схожей доходности.
Лидеры рынка показывают доходность 2,64% с начала года, но разница в комиссиях за управление (0,12% против 0,06%) может существенно снизить чистую прибыль инвестора.
Выбирайте денежный фонд, если вам нужна ликвидность, но учитывайте, что при снижении ключевой ставки Банка Израиля доходность фондов будет падать, в отличие от зафиксированных ранее депозитов.
Денежные фонды (קרנות כספיות) за последние годы стали одним из самых популярных инструментов для консервативных инвесторов в Израиле. Как сообщает издание Ice, этот финансовый инструмент привлекает своей простотой: это паевые фонды, которые вкладывают средства исключительно в краткосрочные и безопасные активы, такие как депозиты «джамбо» и казначейские векселя (МАКАМ).
Главное преимущество таких фондов — высокая ликвидность (деньги можно забрать в любой торговый день) и налоговый режим, который зачастую выгоднее, чем у обычных банковских депозитов. Однако, как показывает актуальный рейтинг доходности, выбор конкретного фонда требует внимания к деталям, которые на первый взгляд кажутся незначительными.
Кто доминирует на рынке?
Последние данные демонстрируют явное лидерство компании «Мейтав». Из пяти фондов, показавших наилучшую доходность с начала года, четыре носят название «Мейтав». Во главе таблицы с доходностью 2,64% с начала года идут «Мейтав (00) денежный джамбо» и «Ялин-Лапидот денежный кошерный».
Однако здесь кроется важный нюанс: при почти идентичной доходности, комиссии за управление у этих фондов существенно различаются. «Мейтав» взимает 0,12%, тогда как «Ялин-Лапидот» — 0,06%, то есть вдвое меньше. В мире, где разница в доходности между фондами минимальна, комиссия становится решающим фактором, который напрямую влияет на итоговую прибыль инвестора.
Фонд или депозит: что выбрать сейчас?
Мы находимся в середине августа, и доходность в 2,64% за прошедший период в годовом исчислении составляет около 4,2%. Это все еще привлекательный показатель, обходящий стандартные банковские депозиты. Однако важно понимать разницу в механике:
- Денежные фонды: Их доходность «плавает» вслед за процентной ставкой Банка Израиля. Если ставка падает (а регулятор уже снижал её трижды в этом году до уровня 3,5%), доходность фонда постепенно снижается. Это инструмент для тех, кому важна гибкость и быстрый доступ к деньгам.
- Банковские депозиты: Предлагают фиксированную ставку на весь срок. Если вы «заблокировали» депозит под высокий процент несколько месяцев назад, вы защищены от текущего снижения ставок. Минус — деньги заморожены, а досрочное снятие часто сопряжено со штрафами.
Налоговый аспект
Не забывайте о разнице в налогообложении. По банковскому депозиту вы платите 15% налога на номинальную прибыль (на всю сумму дохода). В денежном фонде налог составляет 25%, но он взимается только с реальной прибыли — то есть с той части, которая превышает инфляцию. В условиях инфляции эта разница часто делает денежные фонды более выгодным вариантом для сохранения покупательной способности ваших сбережений.